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- 摘要:
- 本文回顾了20世纪90年代以来俄罗斯的汇率制度改革历程，利用1995~2016年的月度数据建立了以居民消费价格指数、名义有效汇率、实际有效汇率、利率、工业生产指数为内生变量的VAR模型，并采用格兰杰因果检验、脉冲响应分析、方差分解探究变量之间的动态关系。结果表明，对俄罗斯国内而言，滞后期物价水平变动情况是影响当期物价水平最主要的因素。卢布实际有效汇率产生一个正向冲击后，CPI反向变化，在第四期的响应值较大。实证研究结果对中国汇率制度改革有一定启示，中国应循序渐进地推进人民币汇率制度改革，加强对资本账户的管理，同时加快中国产业结构的优化与升级。
- 作者:
- 孙国锋、王渊
- 作者单位:
- 孙国锋，南京审计大学教授、经济学博士；王渊，南京审计大学经济与贸易学院硕士研究生。
- 期刊:
- 欧亚经济
- 关键词:
- 卢布汇率 通货膨胀 VAR模型